최근 고금리 정기예금보다 더 높은 수익률을 추구할 수 있는 금융 상품으로 주목받는 것이 바로 ‘IMA 계좌’입니다.
증권사에서 제공하는 이 상품은 예금과 비슷한 안정성은 유지하면서도, 수익은 더 높을 수 있다는 마케팅 문구로 홍보되고 있습니다.
하지만 정말 그럴까요?
이번 글에서는 IMA 계좌가 안전한지, 어떤 구조로 수익이 나는지, 그리고 투자 시 주의해야 할 위험성까지 객관적으로 정리해드립니다.
2026년 현재 기준으로 IMA 계좌를 고려하고 있다면, 반드시 끝까지 읽어보세요.
✅ IMA 계좌란 무엇인가?
IMA(Individual Money Account)는 ‘개인종합자산관리계좌’로,
투자자가 맡긴 자금을 증권사가 직접 운용하는 신탁형 계좌입니다.
즉, 예금처럼 단순히 맡기는 게 아니라, 증권사가 자산을 대신 투자해서 수익을 창출합니다.
📌 예금 아님 → 실질적으로는 중위험 투자 상품입니다.
🔍 구조: IMA 계좌는 어떻게 운용될까?
- 운용 주체: 증권사 (투자일임 계약에 의한 운용)
- 자산 구성: 채권, MMF, DLF, 파생결합증권 등
- 수익 발생 구조: 운용 수익 → 신탁 수익금으로 분배
- 운용 방식: 증권사가 정한 포트폴리오에 따라 자율 운용
👉 고객은 직접 투자 결정을 하지 않지만,
👉 운용 전략에 따라 수익률도 리스크도 달라집니다.
📈 수익률: IMA 계좌로 얼마나 벌 수 있을까?
2026년 기준, 증권사별 IMA 수익률은 다음과 같은 분포를 보입니다.
운용 전략연 수익률 예시투자 성향 추천
| 보수형 | 3~4% | 안정성 중시 투자자 |
| 중립형 | 5~6% | 균형 잡힌 수익 추구 |
| 공격형 | 7~10% 이상 | 수익 우선 투자자 |
💡 단, 과거 수익률이 미래를 보장하진 않습니다.
⚠️ 리스크: IMA 계좌, 정말 안전할까?
1. ❌ 예금자보호 안 됨
- 일반 은행 예금처럼 5천만 원 보호 대상이 아님
- 증권사 파산 시 원금 손실 가능성 존재
2. 📉 원금 손실 가능
- 고위험 자산(DLF, ELS 등)이 편입될 수 있어 시장 급락 시 손실 발생 가능
3. 💸 수수료 구조 복잡
- 성과보수형 수수료가 적용될 수 있어, 수익 일부를 수수료로 납부해야 함
4. 🔍 운용 방식 불투명할 수 있음
- 일부 증권사는 자산 구성, 운용내역을 상세히 공개하지 않음
📊 CMA와 비교하면?
항목CMA 계좌IMA 계좌
| 수익률 | 1~2% 수준 (고정 수익) | 3~10% 이상 (변동 수익) |
| 위험성 | 매우 낮음 | 중~고위험 가능성 |
| 예금자보호 | ✅ 일부 적용 | ❌ 미적용 |
| 운용 주체 | 증권사 + 단기 RP/MMF | 증권사 (일임형 포트폴리오 운용) |
✅ 이런 분께 IMA 계좌가 적합합니다
- 예금보다 높은 수익률을 원하지만, 투자에 직접 개입하고 싶지 않은 분
- 일정 수준 이상의 자산을 전문가에게 맡기고 싶은 투자자
- 예금자보호보다는 수익률 우선 전략을 선호하는 중위험 투자자
📌 가입 전 확인할 5가지 체크리스트
☑ 증권사별 IMA 상품 수익률 비교
☑ 수수료(보수, 성과보수 등) 확인
☑ 자산 구성 및 편입 가능 자산 확인
☑ 해지 조건 및 수익 분배 방식 숙지
☑ 예금자보호 적용 여부 반드시 확인
📝 마무리 정리
- IMA 계좌는 예금이 아닌 투자 상품입니다.
- 수익률이 높은 만큼 리스크도 반드시 따릅니다.
- 예금자보호 대상이 아니므로, 운용 구조와 수익률, 위험성을 충분히 이해한 뒤 결정하세요.
👉 고정 수익보다 수익률을 중시하는 투자자라면, IMA는 고려해볼 만한 대안입니다.